(网经社讯)3月24日消息，国家金融监督管理总局、央行联合印发的《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（金规〔2026〕2号），从2026年8月1日起，全国强制执行。

此次新规覆盖各类放贷机构，直指网贷行业长期存在的收费不透明、风控外包、利率畸高等乱象，多维度收紧监管要求，意味着曾经依托宽松监管快速扩张的网贷行业，将彻底告别“野蛮生长”，迎来行业格局的深度重构。

据悉，本次贷款新规以“规范秩序、防范风险、保护消费者”为核心，出台多项刚性约束条款，其中多项举措直接冲击网贷行业的核心运营模式。新规明确要求，所有个人贷款必须明示综合融资成本，将利息、担保费、保险费、服务费等所有与贷款相关的费用全部纳入核算，杜绝“明低息、暗收费”的隐形套路。

在具体执行上，新规区分线上线下场景作出细化要求：现场办理个人贷款的，借款人需在综合融资成本明示表上签字确认；线上办理的，平台需通过弹窗展示明示表并设置强制阅读时间，确保借款人充分了解成本构成；线上消费分期场景则需在支付页面显著位置展示相关信息，让金融消费更加透明化。

除了收费透明化，新规对网贷行业依赖的助贷模式也进行了釜底抽薪式的监管。此前，网贷平台多通过“流量获客+风控外包+银行出资”的模式盈利，即平台负责寻找客户、风控审核和催收，银行提供资金并共享利息分成。而新规明确要求，商业银行必须自主开展贷款风险评价与审批，严禁将授信审批、风险控制等核心环节外包给网贷平台等合作机构。

利率管控更是进一步压缩了网贷行业的盈利空间。新规明确，新发放贷款综合融资成本不得高于年化24%；针对小贷公司等机构，最晚需在2027年底前，将综合融资成本压降至1年期LPR的4倍以内。按当前1年期LPR 3.0%计算，2027年后网贷综合年化利率最高不得超过12%，这一标准意味着多数依赖高利率覆盖风险和成本的网贷平台将面临盈利困境。

此外，新规还提高了网贷平台与银行的合作门槛，要求商业银行对助贷合作机构实行总行集中管理和白名单制度，绝大多数中小网贷平台因达不到合规要求，将被排除在合作范围之外，面临资金端收紧的生存危机。同时，新规禁止网贷平台直接向借款人收取息费，平台只能从合作银行获取有限的技术服务费，彻底切断了其传统盈利路径。

网经社金融科技台（FT.100EC.CN）了解到，目前网贷行业已出现明显分化。头部合规平台正加速调整业务模式，主动缩减高利率产品，加大自主风控投入，积极对接银行白名单；部分腰部平台则开始收缩业务、裁员降本，甚至计划转型退出；而一些不合规的中小平台，因无法满足风控、利率等监管要求，已提前停止放贷业务。

此次贷款新规的落地，并非否定普惠金融，而是要遏制网贷行业打着普惠旗号的高利贷、套路贷等乱象，推动行业回归合规本源。随着新规的全面实施，网贷行业将迎来新一轮洗牌，缺乏自主风控能力、过度依赖高利率、资金渠道单一的平台将逐步被淘汰，具备场景优势、风控能力和合规意识的平台将获得更多发展空间。